💡 아이티센그룹 강진모 회장의 M&A 전략

MMP Deal Insight 제10호.

2022. 11. 10.

🔔 11월 2주차 Deal Insight

안녕하세요, 구독자 여러분.

이번 호에서는 "내가 잘 아는 사람보다 산업과 시장을 잘 아는 사람에게 맡긴다"라는 강진모 회장의 경영 철학과 소신이 M&A 전략에 어떻게 반영되어 있을지, 그리고 모두가 그 중요성을 공감하는 브랜딩이 M&A에서 가지는 의미는 어떠할지 살펴보고자 합니다.

Case Study

아이티센그룹 강진모 회장의 M&A 전략

공공분야 IT인프라 전문기업에서 국내 최고의 ICT 서비스 전문 그룹으로

2014년 코스닥에 상장할 당시만 해도 아이티센의 연결매출은 1,000억원 수준이었습니다.

2022년 올해 아이티센그룹의 예상 연결매출 실적은 약 4조원입니다. 상장 당시 중장기 전략을 선포하는 자리에서 연매출 1조원을 달성하겠다고 밝혔을 때 회사가 이렇게 커지게 될 거라 상상하기는 어려웠을 것입니다.

이러한 폭발적인 성장은 M&A로 만들어낸 결과물입니다. 최초 상장 주체였던 아이티센은 2021년 400억 수준의 매출을 기록했으나 상장 당시 공모 받은 자금을 토대로 하나하나 M&A를 수행하며 한국금거래소, 콤텍시스템, 쌍용정보통신 등을 인수했습니다. 특히 한국금거래소의 계열사 중 하나인 한국금거래소디지털에셋은 금과 암호화폐를 비롯한 자산의 디지털화를 무기로 상장을 추진하고 있다고 밝혔습니다.

강진모 회장은 평소에도 "사람들과의 인연과 관계"를 경영의 최우선 가치로 표방해 왔습니다.

스스로 부족하다고 생각되는 영역, 앞으로 개척해야 하는 영역을 사람들과의 신뢰 관계로 해결했고, 이는 M&A 인수전략에도 고스란히 담겨있습니다. 강진모 회장은 "아이티센과 다른 종류의 경쟁력 있는 산업 전문성을 확보하고 있거나 아이티센 그룹에 필요한 기술을 가진 기업을 인수했다"라고 밝혔습니다.

아이티센은 유사한 인수전략을 바탕으로 M&A를 지속적으로 수행할 것으로 예상됩니다. 각 계열회사의 폭발적인 연결과 시너지를 통해 더 큰 그룹으로 성장하는 모습을 기대해 봅니다.

Deal

브랜드에 주목해야 할 이유

M&A에서 브랜드라는 가치와 자산

©Pexels

©빙그레 인스타그램

삼성전자의 브랜드 가치는 124조 5000억원으로 2012년 처음 글로벌 브랜드 가치 10위권에 진입한 후 지속적으로 글로벌 브랜드로서 그 파워를 입증하고 있습니다.

“코카콜라” 하면 우리 머릿속에 떠오르는 로고와 북극곰과 같은 이미지들이 있습니다.

종종 우리는 브랜드를 단순히 로고와 이미지에 국한하여 생각하기도 하지만, “브랜딩”은 회사의 상징적인 이미지만을 뜻하지 않습니다. 브랜드 가치는 전문가들에 의해 독립적으로 그 자산가치를 평가받을 수 있으며, 기업이 아닌 브랜드라는 무형자산은 별도로 딜 시장에서 거래되기도 합니다.

최근에는 브랜딩 자체가 회사의 사업 방향을 좌지우지하는 중요한 전략이 되고 있습니다.

새로운 브랜딩 성공사례로 “빙그레우스”는 아이스크림 브랜드 “빙그레”의 ‘부캐(두 번째 캐릭터)’로 불릴 만큼, 오랫동안 친숙했던 “메로나”, “엑설런트” 아이스크림이 MZ세대들에게도 다시 인기 브랜드로 급부상시켰습니다. 어렸을 적 만화 “그리스 로마 신화”를 보고 자란 MZ 세대들의 경험과 이미지를 제품과 연결 지어 캐릭터화함으로써 브랜드 세계관 구축에 성공한 것입니다. 브랜딩은 이처럼 소비자에 대한 진정한 이해를 보여주는 중요한 지표 중 하나입니다.

M&A에서 또한 브랜드 가치와 소비자 인지도는 딜을 진행하면서 체크하는 중요한 항목 중 하나입니다. 브랜드 파워가 있는 기업이 앞으로도 안정적인 매출과 실적을 만들어낼 수 있다는 주장은 잠재매수자 역시 인정할 수밖에 없기 때문입니다.

브랜딩 강화 방법은 다양합니다. 높은 품질의 제품과 서비스를 꾸준히 어필하는 것은 가장 기본적으로 중요한 전제조건입니다. 여기에 다양한 마케팅 방식을 통해 세계관을 통해 소비자로 하여금 상상을 구매하게 만드는 브랜드들을 벤치마킹할 수도 있고, MZ세대들과의 다양한 소통을 통해 쌓아나갈 수도 있습니다. M&A에서 브랜드 파워를 가진 기업에 대해 얼마큼 긍정적인 영향을 미칠지 고민해 볼 만한 대목입니다.

[Weekly Deal News]

1️⃣ 투자 유치 나선 카카오엔터, 국내외 투자사 '구색' 갖출까

투자업계에 따르면 카카오엔터테인먼트는 상장 전 지분투자(프리IPO) 성격의 투자유치를 진행하고 있습니다.
현재 글로벌 재무적투자자(FI)와 전략적투자자(SI) 위주로 논의가 이뤄지고 있는데요. 카카오엔터가 해외 진출을 추진하고 있다는 점이 영향을 미친 것으로 풀이됩니다.

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2️⃣ CJ그룹, 'CVC 출범 첫 펀드' 4000억 투자 시동

CJ인베스트먼트가 최근 신규 펀드인 '뉴미디어테크펀드'를 결성했습니다. 총 200억원 규모로 자금을 모집합니다. CJ그룹에 편입돼 기업형벤처캐피탈(CVC)로 전환한 이후 3개월여 만에 첫 펀드라는 점에서 의미가 있습니다.
CJ인베스트먼트는 지난 8월 출범한 이후 향후 5년간 CJ로부터 4000억원을 신규 출자받기로 했습니다. 지난해 11월 이재현 회장은 중기 비전 일환으로 컬처(Culture), 플랫폼(Platform), 웰니스(Wellness), 서스테이너빌러티(Sustainability) 등 4대 미래 성장 엔진을 제시했습니다.

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3️⃣ KT클라우드, 실탄조달 '전략적 시너지·재무적 투자' 투트랙

KT클라우드가 대규모 자금유치를 진행 중인 가운데 숏리스트*에 포함된 투자자들을 2개의 카테고리 (1)전략적 시너지를 이룰 수 있는 투자사와 (2)단순 재무적 투자사로 나눠 검토하고 있는 중입니다.
KT클라우드는 글로벌 시장 내에서 시너지를 이룰 수 있는 투자사를 선호한다는 게 시장의 중론으로, 전략적 시너지를 제시하는 투자사는 단순히 투자에만 그치지 않고 향후 KT클라우드의 해외진출을 도울 방안을 어필하는 데 집중하고 있는 상황입니다.

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*숏리스트(Short-list): 적격예비인수후보

4️⃣ '치과 솔루션' 이마고웍스, 100억 시리즈B 유치