💡 산으로 간 사나이

MMP Deal Insight 제63호.

2023. 11. 16.

💡 산으로 간 사나이

🔔 11월 3주차 Deal Insight

안녕하세요, 구독자 여러분.

이번 호에서는 ‘해피콜’을 매각한 이현삼 대표의 이야기를 준비했습니다.

광동제약 계열 투자회사 KD인베스트먼트의 화장품 브랜드 기업 '데이지크' 인수 등 한 주간 딜 뉴스도 정리했습니다.

Deal

산으로 간 사나이

‘해피콜’ 이현삼 대표의 엑싯 이후 이야기

이제 사업을 시작하는 대부분의 사람들에게, 엑싯에 성공해서 한강변이 내려다보이는 대저택에서 슈퍼카를 타고 풍요로운 삶을 사는 것은 선망의 대상입니다. 그리고 이를 목표로 오늘도 많은 사람들이 자신의 꿈을 향해 달려가죠. 하지만 1,800억원에 달하는 대규모 엑싯에 성공하고도, 달콤한 자본의 맛을 택한 대신 강원도 깊은 산골짜기로 들어간 사업가도 있습니다. 주부들이라면 모두가 아는, 양면 프라이팬으로 유명한 ‘해피콜’ 브랜드 이현삼 대표입니다.

이현삼 대표는 경남 거창에서 태어난 산골 소년이었고, 막연히 서울로 상경해서 생계를 위해 막노동부터 시작하게 됩니다. 그러다 우연히 토스트 팬을 영업할 수 있는 기회를 얻었고, 절실함과 집요함으로 전국 곳곳을 돌아다닌 결과 어느 정도 성공을 거두게 되죠. 하지만 본인이 판매하던 제품의 불량으로 인해 고객 외면하는 경험을 하게 된 이 대표는, 본인이 창업을 해서 직접 품질 좋은 제품을 개발하여 팔아야겠다는 생각을 하게 됩니다.

이때 등장한 것이 바로 해피콜의 양면 프라이팬입니다. 이 대표는 우리나라 사람들이 생선구이를 좋아함에도 냄새와 눌어붙음 등의 번거로운 점 때문에 집에서 잘 해먹지 못하는 점을 포착하고, 붕어빵 기계에서 영감을 얻은 양면 팬을 출시하여 대 성공을 거두게 됩니다. 여기에 그치지 않고 다이아몬드 프라이팬, 초고속 블렌더 등 히트 제품을 지속적으로 출시하며, 해피콜은 폭발적인 성장을 거듭하였고, 해외 20개국에 수출하는 등 누구나 믿고 쓰는 주방 브랜드로 성장하게 됩니다.

하지만 회사의 눈부신 성공과는 별개로 이 대표의 건강은 지속적으로 악화되었습니다. 일 년에 300번 이상 비행기를 타는 격무, 하루하루 피 말리는 경영 스트레스로 이명과 불안증, 피부병 등이 이 대표를 괴롭히며, 회사는 행복하지만 개인은 힘든 역설적인 나날이 계속되었습니다. 결국 회사가 가장 폭발적인 성장을 하던 시기인 2016년, 이 대표는 회사를 매각하는 결정을 하게 됩니다.

인수 최종 후보는 2곳이었고, 그중 한 곳인 프랑스 가전회사는 밸류 2천억원 + 연봉 100억원을 줄 테니 2년 동안 대표로 역임해 달라는 조건을 내걸었습니다. 하지만 이 대표는 비록 이보다 낮은 1,800억 밸류였지만, 락업 조건을 요구하지 않은 이스트브릿지&골드만삭스 컨소시움으로의 매각을 선택하였고, 그 이유는 다름 아닌 ‘살기 위해서’였다고 합니다.

매각 직후 이 대표는 형제들과 함께 강원도 홍천 공작산 산골로 들어가서, 황토집을 짓고 농사꾼으로 변신했습니다. 모든 농사를 유기농 방식으로만 짓고, 양봉과 죽염을 구우며 자연과 한 몸이 되었습니다. 위태롭던 그의 건강은 급속도로 좋아졌고, 그동안 바쁜 일상으로 인해 신경 쓰지 못했던 가족 형제간의 우애도 동시에 돈독해졌습니다. 이 대표는 한 매체와의 인터뷰에서 이렇게 말했습니다. “기쁨과 행복은 결과가 아닌 과정에서 나온다는 점이다. 나는 결과만 바라보며 남들보다 빠르게 살았고, 빠르게 죽어가고 있었다. 하마터면 성공하고도 가난해질 뻔했다.”

흔히 기업 매각이나 엑싯이라 하면 물질적인 부분만을 떠올릴 때가 많습니다. 하지만 본 해피콜 엑싯 케이스에서의 매각은, 한 인간의 “진정한 행복”을 위함이었다고 해도 과언이 아닐 것입니다. M&A, 일명 자본주의의 꽃이라 일컫는 그야말로 복잡한 계산의 세계에서, 역설적이게도 숫자만이 아닌 ‘한 인간의 생애’라는 더욱 고차적인 부분에 포커싱이 필요한 이유입니다.

[Weekly Deal News]

1️⃣ 광동제약 계열 KD인베, 색조 화장품 데이지크 품었다

광동제약 계열 투자회사 KD인베스트먼트가 국내 색조 화장품 브랜드 기업 데이지크의 경영권 지분 약 75%를 300억 원에 인수했습니다.
데이지크는 2020년 9월 뷰티 인플루언서인 연정미 대표가 설립한 섀도우 팔레트(색조 제품을 모아놓은 판) 등 색조 화장품 전문 기업입니다.

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2️⃣ '신한증권·bnw 맞손' 윤진파트너스, '글램팜 고데기' 언일전자 인수

고데기 브랜드 ‘글램팜’ 제조사 언일전자의 원매자로 윤진파트너스가 낙점됐습니다. 윤진파트너스는 현재 신한투자증권, bnw인베스트먼트와 손잡고 자금 조달에 속도를 내고 있습니다.
거래 대상은 최대주주인 조완수 대표(24.41%)와 특수관계자들 보유분을 포함한 지분 100%으로, 시장에서 거론되는 인수가는 1000억원 중반대입니다.

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3️⃣ 'F&B사업 확대' LIG그룹, 종합 외식업체 '호박패밀리' 품는다

㈜LIG가 숙성한우 전문점 한와담을 운영하는 종합 외식업체 ㈜호박패밀리를 인수합니다. 이번 주 안에 SPA를 체결하고 연내 거래를 종결할 전망입니다.
㈜호박패밀리는 호박식당, 한와담, 양파이, 미미담, 오마이포, 카페인잇 등 10여 개가 넘는프랜차이즈 브랜드를 운영하고 있는 종합 외식 전문기업입니다.

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4️⃣ 사조대림, 인그리디언코리아 3840억원에 인수

사조대림은 3840억원에 인그리디언코리아 지분 100%를 인수한다고 밝혔으며, 인수 예정일은 2024년 1월 2일입니다.
인그리디언코리아는 글로벌 식품기업 인그리디언의 한국지사로, 국내에선 전분엿류, 당류, 옥수수분말 등의 제품의 제조와 판매를 영위하고 있습니다.

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5️⃣ 밤부네트워크, 종합광고대행사 먼프 인수

뉴미디어 콘텐츠 기업 밤부네트워크가 종합광고대행사 먼프(MONF)를 인수했습니다.
이번 투자는 변화하고 있는 뉴미디어 광고 시장 환경에 따른 전략적 인수로, 밤부네트워크의 MZ세대 맞춤 콘텐츠 IP개발 역량과 먼프의 대형 브랜드 운영 노하우가 만나 수익성을 높일 계획입니다.

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6️⃣ 이음PE, 건설폐기물 처리업체 '아이케이' 1800억에 인수

이음프라이빗에쿼티는 아이케이를 1800억원대에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했습니다.
아이케이는 인천에 위치한 건설폐기물 처리 및 재활용업체로, 건설폐기물 수집부터 처리 및 골재 재활용까지 가능한 국내 건설폐기물 시장 선도 업체로 평가됩니다.

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7️⃣ 덕산그룹 핵심 덕산하이메탈, '에테르씨티' 품었다

덕산그룹 핵심 계열사인 덕산하이메탈이 초대형 수소용기 제조업체 에테르씨티 대주주 측과 SPA를 체결했습니다. 이번 거래 대상은 에테르씨티 지분 92%로, 금액은 3000억원 수준입니다.
에테르씨티는 30년 업력을 기반으로 수소충전소용 초대형·고압 강재압력용기(Type 1) 시장에서 주도권을 쥐고 있는 톱티어로, 어센트PE가 인수한 이후 가파른 실적 성장세를 보였습니다.

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8️⃣ 아톤, 자회사 통해 하이박스(HI BOX) 제조업체 DSE 인수… ‘포트폴리오 다각화 및 펀더멘털 강화’

핀테크 보안기업 아톤은 지난 10월 설립한 자회사 ㈜에이치비이(HBE Corp)를 통해 ‘하이박스(HI BOX)’ 제조기업 (주)DSE를 인수했다고 10일 밝혔습니다.
(주)DSE는 부산시 남구에 기반을 둔 글로벌 강소기업으로 1990년 국내 처음으로 독자 모델을 개발 ‘HI BOX’라는 자체 브랜드를 보유 중입니다.

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9️⃣ 솔트룩스, 자연어처리 전문기업 NHN다이퀘스트 인수

인공지능(AI) 전문 기업 솔트룩스는 NHN의 자연어처리 전문 자회사 NHN다이퀘스트의 지분 94.95%를 256억3650만원에 인수했습니다.
다이퀘스트는 자연어처리기술(NLP)을 기반으로 한 전자상거래 부문 검색·챗봇 서비스를 제공하는 기업입니다.

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🔟 더바디샵, 사모펀드에 3300억원에 팔린다

영국 자연주의 화장품 브랜드 더바디샵이 유럽계 사모펀드 아우렐리우스에 팔렸습니다. 브라질 화장품 기업 나투라는 구조조정 차원에서 자회사 더바디샵을 아우렐리우스에 2억700만파운드(약 3300억원)에 매각한다고 밝혔습니다.
2017년 프랑스 로레알로부터 더바디샵을 인수할 당시 거래 가격 9억파운드의 3분의1 수준으로 '헐값 처분'에 나선 셈입니다.

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