MMP Deal Insight ์ 58ํธ. ๐ 10์ 2์ฃผ์ฐจ Deal Insight
์๋
ํ์ธ์, ๊ตฌ๋
์ ์ฌ๋ฌ๋ถ.
์ด๋ฒ ํธ์์๋ ๊ธฐ์
์ด ํฌ์๋ฅผ ์งํํ๋ ๋ฐฉ์ ์ค ์ง์ ์ถ์์ ๊ฐ์ ์ถ์์ ๋ํด ๋ฌด์ ์ฌ๋ฅผ ์ฌ๋ก๋ก ์ดํด๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค.
๋ง๋ก์์ ๋ก๋ด ํตํฉ์ด์๊ด๋ฆฌ ํ๋ซํผ ๊ธฐ์
'๋ชจ์
๋ฐธ๋ฅ' ์ธ์ ๋ฑ ํ ์ฃผ๊ฐ ๋ ๋ด์ค๋ ์ ๋ฆฌํ์ต๋๋ค. |
|
|
Deal
SI์ ์ง์ ์ถ์์ ๊ฐ์ ์ถ์
๊ธฐ์
์ด ํฌ์๋ฅผ ์งํํ๋ ๋ฐฉ์ |
|
|
๋ฌด์ ์ฌ๋ ๊ตญ๋ด์์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ํจ์
ํ๋ซํผ์ ์ด์ํ๊ณ ์๋ ํ์ฌ์
๋๋ค. ํนํ 10๋์ 20๋ MZ์ธ๋๋ค์ด ๊ฐ์ฅ ํ๋ฐํ๊ณ ์ฌ์ฉํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ต๊ทผ ๊ธฐ์
๊ฐ์น 3์กฐ ์์ ์ธ์ ๋ฐ์ผ๋ฉฐ ์ธ๊ณ ๊ตด์ง์ ์ฌ๋ชจํ๋์ธ KKR์ ์ฝ 2์ฒ์ต ์์ ํฌ์๋ฅผ ์ ์นํ๊ธฐ๋ ํ์ต๋๋ค. 3์กฐ ์์ ๊ธฐ์
๊ฐ์น ์ด๋ฉด์๋ ๊ธ๋ก๋ฒ ํ์ฅ, ๋ฌด์ ์ฌ์คํ ๋ค๋์ ์ฑ์ฅ, ํจ์
๋ณด๋ค ๋ ๋์ ํ๋ซํผ ์ฌ์
์ง์ถ ๋ฑ ์ฌ๋ฌ ๊ฐ์ง ํค์๋์ ์ฌ์
๊ณํ์ด ์์ ๊ฒ์
๋๋ค.
๋๊ณ ๋น ๋ฅธ ์ฌ์
ํ์ฅ์ M&A์ ํฌ์๊ฐ ๋น ์ง ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฌด์ ์ฌ๋ ๋ง์ M&A์ ํฌ์๋ฅผ ์งํํ๊ณ ์๊ณ ๊ทธ ๋ฐฉ์ ๋ํ ๋ค์ํฉ๋๋ค. ์ฐ์ ๋ฌด์ ์ฌ๊ฐ ์ง์ ์ํ์ฌ๋ฅผ ์ค๋ฆฝํ๊ฑฐ๋, ์ธ์ํ๋ ํฌ์ ์ผ์ด์ค๊ฐ ์์ต๋๋ค. ๋ฌด์ ์ฌ์ ์ฐ๊ฒฐ์ฌ๋ฌด์ ํ์ ์ฌ๋ฌด์ค์ ์ด ๊ทธ๋๋ก ํฌํจ๋๋ ๊ฒฝ์ฐ๋ก ๋ฆฌ์
ํ๋ซํผ์ธ ์๋์์์ด ๋ํ์ ์ธ ์ฌ๋ก์
๋๋ค. ํํ ์ด๋ฌํ ๋ฐฉ์์ ์ง์ ์ถ์๋ผ๊ณ ํฉ๋๋ค.
์ง์ ์ถ์๊ฐ ์๋ ๋ค๋ฅธ GP(์ฌ๋ชจํ๋, VC ๋ฑ)๋ฅผ ํตํด ํฌ์ํ๋ ๊ฐ์ ์ถ์ ์ฌ๋ก๋ ๋ง์ต๋๋ค. ์ฆ, ๋ฌด์ ์ฌ๊ฐ LP๋ก ์ฐธ์ฌํ๋ ๊ฒฝ์ฐ์
๋๋ค. ๋ฌด์ ์ฌ ์ด๋ฆ์ผ๋ก ์ง์ ํฌ์ํ๋ ์ผ์ด์ค๊ฐ ์๋๋๋ผ๋ ๋ค๋ฅธ ํฌ์์ฌ์ ๊ณต๋ํฌ์๋ฅผ ์งํํ๋ฉด์ ๊ฐ์ ์ ์ผ๋ก ํฌ์ ํจ๊ณผ๋ฅผ ๋๋ฆฌ๊ณ ์๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ดํดํ๋ฉด ๋ฉ๋๋ค. ๋ฌด์ ์ฌ ์ฌ๋ฌด์ ํ ์ฃผ์์๋ ์ฌ๋ฌ ์ข
๋ฅ์ "XX์กฐํฉ1ํธ", "์ ๊ธฐ์ ๊ธ์ตํฌ์2ํธ" ์์ฐ์ด ์กด์ฌํ๊ณ ์ด ์์ฐ๋ค์ด ๋๋ถ๋ถ LP๋ก GP์ ์ถ์ํ ๊ฐ์ ํฌ์ ๋ด์ญ์ด๋ผ๊ณ ์ดํดํ๋ฉด ๋ฉ๋๋ค. ๋ฌผ๋ก ๋ฌด์ ์ฌ๋ฅผ ๋น๋กฏํด ๊ฝค ํฐ ๊ธฐ์
๋ค์ ๋ณธ์ธ์ด ์ง์ ํฌ์์ฌ๋ฅผ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ด(์. ๋ฌด์ ์ฌํํธ๋์ค) GP, LP ์ญํ ์ ์ฌ์ค์ ํจ๊ป ์ํํ๊ณ ์๋ค๋ ์ ๋ ์์๋๋ฉด ์ข์ต๋๋ค.
์ง์ ์ถ์์ ๊ฐ์ ์ถ์๋ ๊ฐ๊ฐ ์ฅ๋จ์ ์ด ์์ต๋๋ค. ์ง์ ์ถ์๋ ๋ชจ๋ ๋ฆฌ์คํฌ๋ฅผ ํ์ฌ๊ฐ ์ง์ ๋ถ๋ดํ์ง๋ง, ๊ทธ๋งํผ ์ํ์ฌ, ํผํฌ์์ฌ์ ๋ํ ํต์ ๋ ฅ๋ ์ง์ ํ๋ณดํ ์ ์๋๋ฐ ๋ฐํด, ๊ฐ์ ์ถ์๋ ์ด๋ ์ ๋ ๋ฆฌ์คํฌ ํ๋ฐฉ์ ๋ณด์ฅ๋ฐ์ ์ ์์ง๋ง(ํต์ GP๊ฐ ์ ๊ณตํ๋ ์ต์ ์์ต๋ฅ , ์ฝ์ต์
์กฐํญ ๋ฑ์ด ํฌํจ๋์ด ์์) GP ์์๋ฃ๊ฐ ๋ฐ์ํ๊ณ , ํผํฌ์์ฌ์ ๋ํ ํต์ ๋ ฅ์ด ์๋์ ์ผ๋ก ์ฝํ ์๋ฐ์ ์์ต๋๋ค. ๊ณ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ์ด์ด์ง๋ฉด์ ๋ฌด์ ์ฌ์ ๊ฐ์ SI๋ค์ ์๋ณธ ๊ธฐํ๋น์ฉ์ด ๋์์ก๊ณ (์ฆ, ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ๋์์ง๋ฉด์ ์์ ๋ ํฌ์๋ฅผ ์งํํ ์ต์
์ด ๋ง์์ง), ์ด์ ๋ฐ๋ผ ์ถ์ ๋ฐฉ์ ์ ํ์ ํ๋ฆ๋ ๋ฌ๋ผ์ง๊ณ ์์ต๋๋ค.
์ด์ฐจํผ ํฌ์ ๋ฐฉ์์ ์ ๋ต์ ์์ต๋๋ค. ๊ฐ SI์ ๊ฐ๋ณ ์ํฉ, GP์์ ๊ธฐ์กด ๊ด๊ณ, LP๋ก์์ ์กฐ๊ฑด ๋ฑ์ด ๋ณต์กํ๊ฒ ์ฐ๊ฒฐ๋์ด ์๊ณ , ํฌ์ ๊ฑด์ ๊ณ ์ ํน์ฑ๊ณผ ์์ํธ ์ ๋ต๋ ์ถฉ๋ถํ ๊ณ ๋ ค๋ผ์ผ ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์
๋๋ค. |
|
|
[Weekly Deal News]
1๏ธโฃ ๋ง๋ก์, ๋ก๋ด ํตํฉ์ด์๊ด๋ฆฌ ํ๋ซํผ ๊ธฐ์
๋ชจ์
๋ฐธ๋ฅ ์ธ์
- ํ ํ ๋ก๋ด ์๋ฃจ์
๊ธฐ์
๋ง๋ก์์ด ๋ก๋ด ํตํฉ์ด์๊ด๋ฆฌ ํ๋ซํผ ๊ธฐ์
๋ชจ์
๋ฐธ๋ฅ์ ์ง๋ถ 100%๋ฅผ ์ธ์ํ๋ฉฐ ํฉ๋ณ์์
์ ์๋ฃํ์ต๋๋ค.
- ๋ง๋ก์์ ์ด๋ฒ ์ธ์ํฉ๋ณ์ ํตํด ๋ชจ์
๋ฐธ๋ฅํ์ ๋ก๋ด ํตํฉ์ด์๊ด๋ฆฌ ๋
ธํ์ฐ์ ์ฌ์ฉ์ ์นํ์ ๋ก๋ด ์๋ฃจ์
๊ตฌํ ๊ธฐ์ ์ ํก์ํด ๋ก๋ด ๊ธฐ์ ๊ธฐ์
์ผ๋ก์์ ์
์ง๋ฅผ ๊ฐํํ๊ณ , ๋ง๋ก์์ด ์ ๊ณต ์ค์ธ ์๋น์ค๋ค์ ๊ณ ๋ํํ ๊ณํ์
๋๋ค.
2๏ธโฃ ์์ด์ฆ๋ฒ์ฆ, ๋์งํธ ๊ด๊ณ ๋ํ์ฌ ์ ๋์ดํผ์
์ ์ธ์
- ๋์งํธ ๊ด๊ณ ๋ํ์ฌ ์์ด์ฆ๋ฒ์ฆ๊ฐ ์ ๋์ดํผ์
์ ์ฃผ์ 95%์ธ 3๋ง8000์ฃผ๋ฅผ 740์ต ์์ ์์ํ๋ค๊ณ ๋ฐํ์ต๋๋ค.
- ์์ด์ฆ๋ฒ์ฆ๋ ๋ฉํ์ ๊ตฌ๊ธ์ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋ฏธ๋์ด ์ธ์ผ์ฆ ํํธ๋์ฌ๋ก, ์จ๋ผ์ธ ๊ด๊ณ ๋ํ, ๋ชจ๋ฐ์ผ ๊ด๊ณ ์ ๊ธฐํ ๋ฐ ๊ด๋ จ ์ํํธ์จ์ด ๊ฐ๋ฐ์ ์ฃผ๋ก ํฉ๋๋ค. ์ ๋์ดํผ์
์๋ ๋ค์ด๋ฒ ๊ฒ์ ๊ด๊ณ ๊ณต์ ๋ํ์ฌ๋ก 2020๋
๋ ๋งค์ถ์ก 182์ต ์์์ 2021๋
193์ต ์, 2022๋
232์ต ์์ผ๋ก ๊พธ์คํ ์ฑ์ฅํ์ต๋๋ค.
3๏ธโฃ ์ค๋งํธ์ค์ฝ์ด, ๊ณจํ์ฅ ์ฝ์ค ๊ด๋ฆฌ ๊ธฐ์
โ์ข
์ ๋ฌผ์ฐโ ์ธ์
- ์ค๋งํธ์ค์ฝ์ด๋ ์๋ ์์ฐ, ๋ฐฉ์ ์ฉ์ญ, ์ฝ์ค ์๊ณต ๋ฐ ๊ด๋ฆฌ์ ๊ณจํ์ฅ ๊ด๋ จ ์์ฌ ๋ฑ ๊ณจํ์ฅ ์ฝ์ค ๊ด๋ฆฌ ์ข
ํฉ ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํ๊ณ ์๋ ใ์ข
์ ๋ฌผ์ฐ์ ์ธ์ํ๋ค๊ณ ๋ฐํ์ต๋๋ค.
- ์ข
์ ๋ฌผ์ฐ์ ๋์ฝ, ๋น๋ฃ, ์๋, ์กฐ๊ฒฝ, ๋ฐฉ์ , ๊ณต์ฌ ์ฌ์
์ ๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก, ๊ตญ๋ด ๊ณจํ์ฅ์ ์ฝ์ค๊ด๋ฆฌ ์ฌ์
์ ๋ฐ์ ํ๋ฐํ ์งํ ์ค์
๋๋ค. ์ด๋ฒ ํฌ์๋ฅผ ํตํด ์ค๋งํธ์ค์ฝ์ด ๊ทธ๋ฃน์ ๊ตญ๋ด ๋ฐ ํด์ธ ๊ณจํ์ฅ ์ฝ์ค๊ด๋ฆฌ ์ฌ์
์ ๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก ๊ณจํ์ฅ ์ํ์ด์ ์ฌ์
์ ๋ณธ๊ฒฉ์ ์ผ๋ก ์ง์ถํ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ธฐ๋๋ฉ๋๋ค.
โถ ์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
4๏ธโฃ ISTN, ๊ธฐ์
์ฉ ์ธ์ฌ์์คํ
๊ตฌ์ถ ๊ธฐ์
โ์ฝ์ธ์ด์คโ ์ธ์
- SAP ์ปจ์คํ
์ ๋ฌธ ๊ธฐ์
ISTN(์์ด์์คํฐ์)์ด ๊ธฐ์
์ฉ ์ธ์ฌ์์คํ
๊ตฌ์ถ์ ์ ๋ฌธ์ผ๋ก ํ๋ ์ฝ์ธ์ด์ค๋ฅผ ์ธ์ํ์ต๋๋ค. ์ข
ํฉ ๊ธฐ์
์ฉ ์ํํธ์จ์ด ์ปจ์คํ
๊ธฐ์
์ผ๋ก ๋์ฝํ๊ฒ ๋ค๋ ๋ชฉํ์
๋๋ค.
- 2002๋
์ค๋ฆฝ๋ ISTN์ ๊ธ๋ก๋ฒ ERP 1์ ๊ธฐ์
์ธ SAP์ ์ ๋ฌธ ์ปจ์คํ
๊ธฐ์
์ผ๋ก, ์ง๋ 21๋
๊ฐ ๊ตญ๋ด์ธ 150์ฌ ๊ธฐ์
์ SAP ERP ๊ตฌ์ถ์ ์ฐธ์ฌํ์ผ๋ฉฐ, ํ์ฌ 100์ฌ ๊ฐ ํ์ฌ์ ์ ์ง๋ณด์๋ฅผ ๋ด๋นํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๊ธฐ์
์ฉ ์ธ์ฌ์์คํ
๊ตฌ์ถ ๋ถ์ผ์ ๋
๋ณด์ ์ธ ์ฝ์ธ์ด์ค๋ 2009๋
์ค๋ฆฝ๋์ผ๋ฉฐ, ๊ธฐ์
์ ์ธ์ฌ์์คํ
๊ตฌ์ถ๊ณผ ์ด์ ๋ฐ ์ ์ง๋ณด์๋ฅผ ์ ๋ฌธ์ผ๋ก ํ๋ฉฐ, ํ์ฌ 30์ฌ ๊ฐ ํ์ฌ์ ์ ์ง๋ณด์๋ฅผ ๋ด๋นํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
โถ ์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
5๏ธโฃ ์์ดํฐ๋ยท๋
ธ๋ง๋, '300์ต ๊ท๋ชจ' ์ฌ์ํ
๊ตฌ์ฃผ ์ธ์ ์ถ์ง
- ํ๋ฐฐํฐ๋ฆฌ ์ฌํ์ฉ ์ ๋ฌธ์
์ฒด ์ฌ์ํ
์ ๊ตฌ์ฃผ 500์ต ์์ด์น๊ฐ ์๋ณธ์์ฅ์ ๋งค๋ฌผ๋ก ๋์จ ๊ฐ์ด๋ฐ, ์์ดํฐ๋์ธ๋ฒ ์คํธ๋จผํธ์ ๋
ธ๋ง๋ํ๋ฉ์ค๊ฐ ์ ๋ ฅ ๋งค์์๋ก ๊ธ๋ถ์ํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์์ดํฐ๋๊ณผ ๋
ธ๋ง๋๋ ์ฌ์ํ
๊ตฌ์ฃผ๋ฅผ ์ทจ๋ํ๊ธฐ ์ํด ๊ณต๋์ด์ฉ(Co-GP) ํ๋ก์ ํธ ํ๋๋ฅผ ๊ฒฐ์ฑํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
- ๊ฑฐ๋ ๋์์ ์ต๋์ฃผ์ฃผ์ ํน์๊ด๊ณ์ธ์ ์ ์ธํ๊ณ ๊ฐ์ธ์ฃผ์ฃผ๋ค์ด ๋ณด์ ํ ์ฌ์ํ
์ฃผ์ ์ฝ 300์ต ์์ด์น์
๋๋ค. ์ฌ์ํ
์ ๊ตญ๋ด์์ ์ ์ผํ๊ฒ ๋ฐฐํฐ๋ฆฌ์ฉ ๊ณ ์๋ ํ์ฐ๋ฆฌํฌ์ ์์ฐ ์ถ์ถํ๋ ๊ธฐ์
์ผ๋ก, ํ์์จ์ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ต๊ณ ์์ค์ธ 85%์ ๋ฌํฉ๋๋ค.
โถ ์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
6๏ธโฃ ์ดํฌํยท๊ต๋ณด์ฆ๊ถ, ์ก์ํ๊ธฐ๋ฌผ ์ฒ๋ฆฌ์
์ฒด '์จ์์ค์์ฝ' ์ธ์ ์ถ์ง
- ์ด์ง์คํฌ์ํํธ๋์ค์ ๊ต๋ณด์ฆ๊ถ(์ดํฌํ-๊ต๋ณด์ฆ๊ถ)์ด ์ก์ํ๊ธฐ๋ฌผ ์ฒ๋ฆฌ์
์ฒด '์จ์์ค์์ฝ' ์ธ์๋ฅผ ์ถ์งํฉ๋๋ค. ๊ฑฐ๋ ๋์์ ์ ์งPE-์ฐ์์ด ํ ํํด๋ฆฐ์ ํตํด ๋ณด์ ํ ์ง๋ถ 71.8%๋ฅผ ํฌํจํ ๊ฒฝ์๊ถ ์ง๋ถ 100%์
๋๋ค. ์ดํฌํ-๊ต๋ณด์ฆ๊ถ์ ํ์ฌ ์ค์ฌ ๋ง๋ฐ์ง ๋จ๊ณ์
๋๋ค. ๋ณธ๊ฒฉ์ ์ธ ์กฐ๊ฑด ํ์์ ๋์๋ ์ด๊ธฐ ๋จ๊ณ๋ก, ์กฐ๋ง๊ฐ ์๊ธ ์กฐ๋ฌ์ ์ํด ๊ณต๋์ด์ฉ(Co-GP) ํ๋ก์ ํธ ํ๋ ๊ฒฐ์ฑ์ ์๋๋ฅผ ๋ผ ์ ๋ง์
๋๋ค.
- 2015๋
์ค๋ฆฝ๋ ์จ์์ค์์ฝ๋ ๊ฒฝ๊ธฐ ํ์ฑ ์์ฌ ์ก์ํ๊ธฐ๋ฌผ ์ฒ๋ฆฌ์
์ฒด์
๋๋ค. ์ฃผ๋ก ํ์ฐ(์ง์ฐ, ์ผ์ฐ, ํฉ์ฐ, ๋ถ์ฐ, ์ธ์ฐ ๋ฑ)๊ณผ ํ์์นผ๋ฆฌ, ๋น์ฐ์ฌ, ์๊ฐ์ฌ, ๋ถ์ง ๋ฑ ์ง์ ํ๊ธฐ๋ฌผ์ ์ฒ๋ฆฌํฉ๋๋ค.
|
|
|
๋ฌธ์์ฌํญ์ด ์์ผ์ ๊ฐ์?
์ ๋งํฌ๋ฅผ ํด๋ฆญํ์
์ ํธํ๊ฒ ์๋ด์ ์งํํด ๋ณด์ธ์.
MMP๊ฐ ์น์ ํ๊ฒ ๋ต๋ณ๋๋ฆฌ๊ฒ ์ต๋๋ค. |
|
|
์์ธํน๋ณ์ ๊ฐ๋จ๊ตฌ ์๋๋๋ก 607 ๋๋๋งํฌ๋น๋ฉ 12์ธต
ยฉ 2022 Copyright MMP All rights reserved
|
|
|
|
|