MMP Deal Insight Archive
๊ตฌ๋ ํ๊ธฐ
๐ก ๋น ๋ฅธ ์์ฅ์ ๊ธธ, ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅ
MMP Deal Insight ์ 56ํธ.
2023. 9. 28.
๐ก ๋น ๋ฅธ ์์ฅ์ ๊ธธ, ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅ
MMP Deal Insight ์ 56ํธ.
๐ 9์ 4์ฃผ์ฐจ Deal Insight
์๋ ํ์ธ์, ๊ตฌ๋ ์ ์ฌ๋ฌ๋ถ.
์ด๋ฒ ํธ์์๋ "ํ ์ฌ๋ผ ์์ฅ"์ผ๋ก ๋ถ๋ฆฌ๋ ์ฑ์ฅ์ฑ ํน๋ก์์ฅ๊ณผ ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅ์ผ๋ก ๊ตฌ๋ถ๋๋ "๊ธฐ์ ์ฑ์ฅ๊ธฐ์ ์์ฅํน๋ก" ์ ๋์ ๋ํด ์์๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค.
E&Fํ๋ผ์ด๋น์์ฟผํฐ์ ๊ณ ํํ๊ธฐ๋ฌผ์ฐ๋ฃ ์ฌํ์ฉ ์ ์ฒด 'ํฌ๋ฆฐํ ' ์ธ์ ๋ฑ
ํ ์ฃผ๊ฐ ๋ ๋ด์ค๋ ์ ๋ฆฌํ์ต๋๋ค.
์ถ์์ ๋ง์ดํ์ฌ, ๋ณด๋ฆ๋ฌ๐์ฒ๋ผ ๋๋ํ๊ณ ํ์๋ก์ด ํ๊ฐ์ ๋ณด๋ด์๊ธธ ๋ฐ๋๋๋ค.
IPO
๋น ๋ฅธ ์์ฅ์ ๊ธธ, ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅ
๊ธฐ์ ์ฑ์ฅ๊ธฐ์ ์์ฅํน๋ก ์ ๋ ์์๋ณด๊ธฐ
๋น์์ฅ์ฃผ์ ํฌ์์ฌ(๋ํ์ ์ผ๋ก ์ฌ๋ชจํ๋)๋ค์ โ์ด๋ป๊ฒ ํ์(Exit)ํ ์งโ, ์์ฏ ๋ฐฉ์์ ํญ์ ์ผ๋์ ๋๊ณ ํฌ์ ์์ฌ ๊ฒฐ์ ์ ํฉ๋๋ค. ์์ฏ ๋ฐฉ์์ด ๋ช ํํด์ผ๋ง ํฌ์ ์๊ธ ๋ชจ์ง ์ฑ๊ณต๋ฅ ๊ณผ ๋์์ ํ์๊ฐ๋ฅ์ฑ, ํฌ์์์ต๋ฅ ๋ํ ๋์์ง๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค.
โ์์ฅ ํ ์ง๋ถ๋งค๊ฐโ์ ํฌ์์ฌ๋ค์ ์ฃผ์ํ ํ์ ์๋จ ์ค ํ๋์ด๊ธฐ์, ํฌ์์ฌ๋ค์ ํฌ์ ๊ณ์ฝ์ ์ข ์ข โ๊ธฐ์ ๊ณต๊ฐ์๋ฌดโ๋ฅผ ํฌํจ์ํค๊ณค ํฉ๋๋ค.
๊ธฐ์ ๊ณต๊ฐ, ์ฆ ์์ฅ์ ๋๋ ์ผ๋ฐ์ ์ธ ์์ฅ๊ณผ ๋๋ถ์ด
โ์ด๊ธฐ๊ธฐ์ ์ ์๋ณธ์์ฅ ์กฐ๊ธฐ์ง์ ์ ํตํ ์ฑ์ฅ๊ธฐํโ
๋ฅผ ์ ๊ณตํ๊ธฐ ์ํด ๋ง๋ค์ด์ง ํน๋ก์์ฅ์ ๋๊ฐ ์์ต๋๋ค. ์๋ณธ์์ฅ์ ์ฑ์ฅ์์ง์ผ๋ก ์ฃผ๋ชฉ๋ฐ๊ณ ์๋
โ๊ธฐ์ ์ฑ์ฅ๊ธฐ์ ์์ฅํน๋กโ
์ ๋์ ๋ํด ์ดํด๋ณด๊ณ ์ ํฉ๋๋ค.
์ด ์ ๋๋ ์ผ๋ฐ ์์ฅ๋ณด๋ค๋ ์ํ๋ ์ต์ ์ฌ๋ฌด์๊ฑด์ผ๋ก ๊ธฐ์ ์ ํ์ ์ฑ ๋ฐ ์ฌ์ ์ฑ์ ์ธ์ ๋ฐ๋ ๊ฒฝ์ฐ ์์ฅ ์ ์ฒญํ ์ ์๋ ์ ๋์ด๋ฉฐ 2๊ฐ์ง๋ก ๋๋ฉ๋๋ค. ์ฒซ ๋ฒ์งธ๋ก
โ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅโ
์ ์ ๋ฌธํ๊ฐ๊ธฐ๊ด(์ด 24๊ฐ ์ค 2๊ฐ)์ผ๋ก๋ถํฐ ๋ฐ์ ํ๊ฐ๊ฒฐ๊ณผ๊ฐ ์ผ์ ๋ฑ๊ธ ์ด์์ธ ๊ฒฝ์ฐ ์ ์ฒญํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ง๊ธ๊น์ง ์ฃผ๋ก ๋ฐ์ด์ค ์ ์ข ์์ฃผ์ ์ฆ์ ์ ์ฑ ํต๋ก์์ผ๋, ์ต๊ทผ์๋
์๋ถ์ฅ(์์ฌยท๋ถํยท์ฅ๋น) ํจ์คํธ ํธ๋์ ์ฌ๋ก๋ค ๋ํ ๋ง์์ง๋ ์ถ์ธ
์ ๋๋ค. ์ต๊ทผ ๊ธ์ต์์ํ๋ ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅ ์ ๋ ๊ฐ์ ์ ํตํด ์ด๋ฅธ๋ฐ
'๋ฅํ ํฌ ๊ธฐ์ ํน๋ก์์ฅ' ํธ๋์ ๋์
ํ์ฌ ์ธ๊ณต์ง๋ฅ(AI), 2์ฐจ์ ์ง ๋ฑ ์ฒจ๋จ๊ธฐ์ ๊ธฐ์ ์ ๋ํ ์์ฅ ๋ฌธํฑ์ ๋ณด๋ค ๋ฎ์ถ์ด ๋ฅํ ํฌ ์์ฅ ํฌ์ ํ๋๊ฐ ๋์ฑ ๊ธฐ๋๋๊ณ ์์ต๋๋ค.
๋ ๋ฒ์งธ๋ก๋
โ์ฑ์ฅ์ฑ ํน๋ก์์ฅโ
, ํํ
โํ ์ฌ๋ผ ์์ฅโ
์ด๋ผ ์นญํด์ง๋ ํน๋ก์์ฅ์ ๋๋ก
์ฆ๊ถ์ฌ๊ฐ ์์ฅ์ฃผ์ ์ธ์ผ๋ก์ ์ ์ฌ๋ ฅ์ ์ง๋ ์ฑ์ฅ ์ค์๊ธฐ์ ์ ์ถ์ฒํ๋ ์ ๋
์ ๋๋ค. ํญ๋ฐ์ ์ฑ์ฅ์ ๋๋ช ์ฌ ํ ์ฌ๋ผ์ ๊ฐ์ด, ์ ์ ๊ธฐ์ ์ด์์์๋ ๋ถ๊ตฌํ๊ณ ๊ธฐ์ ๋ ฅ์ผ๋ก ์ฆ์์ ์ ์ฑํ์ฌ ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ธฐ์ ์ผ๋ก ์ฑ์ฅํ ์ ์๋๋ก ์ ์ ์์ฅ์ ์ง์ํ๋ ์ ๋์ ๋๋ค. 2023๋
์ฌํด ์ฒซ โํ ์ฌ๋ผ ์์ฅโ์ ์ฑ๊ณตํ ์ ๊ธฐ์ฐจ ์๋ฃจ๋ฏธ๋ ๋ถํ๊ธฐ์ โ์๋ฉโ
์ด ๋ํ์ ์ธ ์ฌ๋ก์ ๋๋ค.
์ง๋ถ๋งค๊ฐ(ํฌ์์ ์น ๋ฐ ๊ตฌ์ฃผ๋งค๊ฐ ๋ชจ๋)์ ์ฑ๊ณตํ์ ๋ ๊ธฐ์จ๋ ํฌ์ง๋ง, ๋์์ ๊ณ์ฝ ์ ํฌํจ๋ ์๋ง์ ์๋ฌด ๋ํ ์ดํํด์ผ ํฉ๋๋ค. ์ต๊ทผ ํ๋ฆฌIPO๊น์ง ์ฑ๊ณตํ ์๋/์คํฌ์ธ ํ ํฌ ๊ธฐ์ โ์ผ๋๋โ ๋ํ ๊ณผ๊ฑฐ ํฌ์์ ์น์ ๋งบ์ ์ฝ์ ์ ํฌํจ๋ ๊ธฐ์ ๊ณต๊ฐ์๋ฌด(2023๋ ๊น์ง)๋ก ํ ์ฌ๋ผ ์์ฅ์ ์ผ๋์ ๋๊ณ ์๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ก์ต๋๋ค.
์ด๊ธฐ ๋งค๊ฐ/ํฌ์๋จ๊ณ๋ถํฐ ์ ๋ฌธ๊ฐ ์๋ฌธ์ ํตํด ํฌ์์ ๋ต ๋ฐฉํฅ์ ํจ๊ป ๋ง๋ค์ด๊ฐ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํจ
์ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ์ฌ๋ก๋ค์ ๋๋ค. ์์ผ๋ก ๋ณธ ์ ๋๋ก ์ข์ ๊ฒฐ์ค์ ๋งบ๋ ๊ธฐ์ ์ด ๋ง์์ง๊ธธ ๊ธฐ๋ํด ๋ด ๋๋ค.
[Weekly Deal News]
1๏ธโฃ E&F PE, ๊ณ ํํ๊ธฐ๋ฌผ์ฐ๋ฃ ์ฌํ์ฉ 'ํฌ๋ฆฐํ ' 1200์ต์ ์ธ์
E&Fํ๋ผ์ด๋น์์ฟผํฐ๊ฐ ๊ณ ํํ๊ธฐ๋ฌผ์ฐ๋ฃ(SRF) ์ฌํ์ฉ ์ ์ฒด 'ํฌ๋ฆฐํ '์ ์ธ์
ํฉ๋๋ค. E&F PE๋ IS๋์ ๊ณ์ด ์ผ์ ํ๋ฉ์ค๊ฐ ๋ณด์ ํ๊ณ ์๋ ํฌ๋ฆฐํ
์ง๋ถ 82.11%๋ฅผ ์ธ์
ํ๋ ๋ด์ฉ์ ์ฃผ์๋งค๋งค๊ณ์ฝ(SPA)๋ฅผ ์ฒด๊ฒฐํ๊ณ ,
์ธ์๊ฐ๋ ์ฝ 1170์ต์
์ ๋๋ค.
2008๋ ์ถ๋ฒํ ํฌ๋ฆฐํ ์
SRF์ ์ฌ๋ค์ฌ ์ฐ์ํ ๋ค ์ฆ๊ธฐ๋ฅผ ์์ฐํด ์ ์ ์ฌ๋ค์ ์ ๊ณตํ๋ ์ฌ์
์ ์์ํ๋ ์ธ์ฐ ์์ฌ ํ๊ธฐ๋ฌผ ์ฌํ์ฉ์ ์ฒด๋ก, 2015๋ SI๋์ ๊ณ์ด์ฌ๋ก ํธ์ ๋์ต๋๋ค.
โถ
์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
2๏ธโฃ ์ผ์ฑ๋ฌผ์ฐ, ์ค๋งํธํฉํ ๋ฆฌ '๋ก๋ณด์ฝ' ์ธ์ํ๋ค
์ผ์ฑ๋ฌผ์ฐ์ ์ผ์ฑ๋ฒค์ฒํฌ์๋ฅผ ํตํด ๋ก๋ณด์ฝ์ 150์ต์์ ํฌ์
ํ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ํ์ ๋ฉ๋๋ค. ์ผ์ฑ๋ฌผ์ฐ์ด ์ผ์ฑ๋ฒค์ฒํฌ์๊ฐ ๋ก๋ณด์ฝ์ ํฌ์ํ๊ธฐ ์ํด ๊ฒฐ์ฑํ๋
์ ๊ธฐ์ ์ฌ์ ํฌ์์กฐํฉ์ ๋จ๋ ์ถ์์(LP)
๋ก ์ฐธ์ฌํฉ๋๋ค. ์ฐ์ ๊ตฌ์ฃผ๊ฑฐ๋๋ก 110์ต์์ ํฌ์ ํ ํ ๋ค์ ๋ฌ๊ป ์ ์ฃผ๋ฅผ ์ถ๊ฐ๋ก ๋งค์ ํ ๊ณํ์ผ๋ก ์๋ ค์ง๋๋ค.
๋ก๋ณด์ฝ์
๊ฑด์คยท์ฒ ๊ฐ ๋ถ์ผ์ ํนํ๋ ์ค๋งํธํฉํ ๋ฆฌ ๋ก๋ด ์๋ํ ์๋ฃจ์ ์ ์ฒด
์ ๋๋ค. ์ผ์ฑ๋ฌผ์ฐ์ ์ต๊ทผ ๊ฑด์ค ํ์ฅ์ ๋ก๋ด์ ๋์ ํ๋ ๋ฐ ๊ณต์ ๋ค์ด๊ณ ์๋ค๋ ์ ์์ ์ด๋ฒ ํฌ์๋ก ๋ก๋ณด์ฝ๊ณผ์ ์๋์ง๊ฐ ํด ๊ฒ์ผ๋ก ๊ธฐ๋๋ฉ๋๋ค.
โถ
์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
3๏ธโฃ ๋ฏธ๊ตญ 2์ฐจ์ ์ง ๊ธฐ์ ์๋ ธ๋น ์ค, ๋ฃจํธ์ ์ด๋์ 1500์ต ํฌ์
๋ฏธ๊ตญ 2์ฐจ์ ์ง ์ ๋ฌธ๊ธฐ์ ์๋ ธ๋น ์ค๊ฐ ๊ตญ๋ด ์ํ 2์ฐจ์ ์ง ๊ฐ์๊ธฐ์ ์ธ ๋ฃจํธ์ ์ด๋์ ์ต๋ 1500์ต์(1์ต1์ฒ๋ง ๋ฌ๋ฌ)์ ํฌ์
ํ๋ ๋ด์ฉ์ ๊ณ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐํ๋ค๊ณ 21์ผ ๊ณต์ํ์ต๋๋ค. ๊ฑฐ๋ ๋์์ ๋ฃจํธ์ ์ด๋ ์ฃผ์ ์ฃผ์ฃผ๋ค์ด ๋ณด์ ํ ์ง๋ถ์ผ๋ก, ๋๋ถ๋ถ์ ์๋ ธ๋น ์ค๊ฐ ๋ฐํํ๋ ์ ์ฃผ์ ๊ตํํ๋ ๊ตฌ์กฐ๋ก ์๋ ค์ก์ต๋๋ค.
๋ฃจํธ์ ์ด๋๋
์์ด์ค์์ฟผํฐํํธ๋์ค์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๊ธฐ์
์ ๋๋ค. ์์ด์ค์์ฟผํฐ๋ ITยท5Gยท๋ฐ๋์ฒดยท2์ฐจ์ ์ง ๋ฑ ์ ๋ณด๊ธฐ์ ๋ถ์ผ ํฌ์์ ํนํ๋ ๋ฐ์ด์์ ์ ๋ฌธ ์ด์ฉ์ฌ๋ก, ์ง๋ํด ๋ฃจํธ์ ์ด๋ ์์ฅ ์ ์ง๋ถ ํฌ์(ํ๋ฆฌIPO)์ ์ฐธ์ฌํด ์ฝ 800์ต์์ ํฌ์ํ์ต๋๋ค.
โถ
์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
4๏ธโฃ ์ฒด์ง๊ฐ์ ๋๋ฌ๋โฆLG์๊ฑด, M&A ์ฌ๊ฐ
LG์ํ๊ฑด๊ฐ์ด ์์กฐ ๋ธ๋๋ โํ์คโ๋ฅผ ๋ณด์ ํ ๋น๋ฐ์จ์ด๋ธ๋ฅผ ์ธ์
ํฉ๋๋ค. ๋น๋ฐ์จ์ด๋ธ
์ง๋ถ 75%๋ฅผ 425์ต์์ ์ธ์
ํ๋ ๊ณ์ฝ์ ๋งบ์๋ค๊ณ 26์ผ ๊ณต์ํ๊ณ , ํ์ฌ์ ๋น๋ฐ์จ์ด๋ธ ๋ํ๊ฐ ๋ณด์ ํ ๋๋จธ์ง 25% ์ง๋ถ๋ 3๋ ๋ค์ธ 2026๋ ์ดํ ์ฐ์ ๋งค์ํ ์ ์๋ ์ฝ์ต์ ์ ๊ฐ์ต๋๋ค.
๋น๋ฐ์จ์ด๋ธ๋ ์ ์ ๋ง๋์์๊ฒ ์ธ๊ธฐ๋ฅผ ๋๊ณ ์๋ ์์กฐ ํ์ฅํ ๋ธ๋๋ ํ์ค๋ฅผ ํ๋งคํ๋ ํ์ฌ๋ก, ํนํ ์ผ๋ณธ ์์กฐ ์์ฅ์์ ๊ฐ์ ์ ๋ณด์ด๋ ๋ธ๋๋๋ก ํ๊ฐ๋ฐ์ต๋๋ค. LG์ํ๊ฑด๊ฐ์ ์ด๋ฒ M&A๊ฐ
์์กฐ์ ์ผ๋ณธ์ด๋ผ๋ ์ฝํ ๊ณ ๋ฆฌ๋ฅผ ๋ณด๊ฐ
ํ๋ ๊ณ๊ธฐ๊ฐ ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ธฐ๋ํฉ๋๋ค.
โถ
์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
5๏ธโฃ ์ ์ฃผ๋งฅ์ฃผ, ๋ฌ๋ํด์ฅ ์ธ์ ์๋ฌ๋ง์ ์ ๊ฒฉ ์ฒ ํ
์์ ๋งฅ์ฃผ ์ ์กฐ์ฌ ์ ์ฃผ๋งฅ์ฃผ๊ฐ ์ธ์ ํ๋์ฐจ์ด์ฆ โ๋ฌ๋ํด์ฅโ ์ธ์๋ฅผ ์ ๊ฒฉ ์ฒ ํ
ํ์ต๋๋ค. ์ง๋ 6์ 90์ต์์ ๋ค์ฌ ๊ฒฝ์๊ถ์ ์ธ์ํ ์ง ์ ๋ฌ์ฌ ๋ง์ ๋๋ค.
์ ์ฃผ๋งฅ์ฃผ๋ 26์ผ ์ค์ ์ด์ฌํ๋ฅผ ์ด๊ณ ๋ฌ๋ํด์ฅ ์ด์์ฌ ๋ฌ๋์ํ์ค๋น ์ธ์ ์ฒ ํ๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํ๋ค๊ณ ๊ณต์ํ์ต๋๋ค. ์ ์ฃผ๋งฅ์ฃผ ์ธก์
โ๋งค๋์ธ์ ์ง์ ๊ณผ ๋ณด์ฆ ์๋ฌด ์๋ฐ ๋ฑ์ ๋ฐ๋ผ ๊ณ์ฝ์ ํด์ ํ๋คโ
๋ฉฐ โ์ด๋ฏธ ์ง๊ธ๋ ๊ณ์ฝ๊ธ์ ๋ฐํ์ ์ํ ๋ฐํ์์ฒญ์ ํ ๊ณํโ์ด๋ผ๊ณ ์ธ์ ์ฒ ํ ๋ฐฐ๊ฒฝ์ ์ค๋ช ํ์ต๋๋ค.
โถ
์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
6๏ธโฃ ๋ํจํํธ๋์ค, ํฐ๋ฅดํฐ๋ฅด 900์ต์ ์ธ์โฆ'์กฐ์ ๋ฏธ๋ '๋ 100์ต ์ถ์
๋ํจํํธ๋์ค
๋ 26์ผ
์ฝ 890์ต์์ ํฌ์ ํด ํฐ๋ฅดํฐ๋ฅด์ ์ฃผ์ 63.6%๋ฅผ ์ธ์
ํ๋ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ์๋ฃํ์ต๋๋ค. ์ด๋ฒ ์ธ์์ ํด์ธ์์ ์ ์๋ฌธ์ ํ๊ณ ์๋ ๋ทฐํฐ ๋ธ๋๋ '์กฐ์ ๋ฏธ๋ '๋ฅผ ๋ณด์ ํ
๊ตฌ๋ค์ด๊ธ๋ก๋ฒ์ด 100์ต์์ ์ถ์
ํด ์ง์๊ตฐ์ผ๋ก ํฉ๋ฅํ์ต๋๋ค.
ํฐ๋ฅดํฐ๋ฅด๋
โ๋ฌผ๊ด ํ์ฅํโ, '๋์๊ธฐ ํฌ๋ฆผ'
์ผ๋ก ์ ์๋ฌธ์ด ๋๋ฉด์ ์๋ฆฌ ์ก์ ๋ค ์คํจ์ผ์ด, ๋ฉ์ดํฌ์ , ์ด๋๋ทฐํฐ, ๋ฐ๋ยทํค์ด ๋ฑ์ผ๋ก ์ ํ๊ตฐ์ ๋ํ์ต๋๋ค. 2019๋ 6์ ๋ฒ์ธ ์ค๋ฆฝ ์งํ ์ค๊ตญ๊ณผ ์ผ๋ณธ, ๋ฏธ๊ตญ ๋ฑ ๊ธ๋ก๋ฒ ์ง์ถ์ ๊พํด ์ธํ์ ํ์ฅํ์ต๋๋ค.
โถ
์ ์ฒด๊ธฐ์ฌ ๋ณด๊ธฐ
MMP์ ์๋ดํด๋ณด์ธ์
(
CLICK
)
๋ฌธ์์ฌํญ์ด ์์ผ์ ๊ฐ์?
์ ๋งํฌ๋ฅผ ํด๋ฆญํ์ ์ ํธํ๊ฒ ์๋ด์ ์งํํด ๋ณด์ธ์.
MMP๊ฐ ์น์ ํ๊ฒ ๋ต๋ณ๋๋ฆฌ๊ฒ ์ต๋๋ค.
์์ธํน๋ณ์ ๊ฐ๋จ๊ตฌ
์๋๋๋ก
607 ๋๋๋งํฌ๋น๋ฉ 12์ธต
admin@mmp.co.kr
| 02-6426-0308
ยฉ 2022 Copyright MMP All rights reserved
์์ ๊ฑฐ๋ถ
Unsubscribe
๊ณต์ ํ๊ธฐ
์ด์ ๋ด์ค๋ ํฐ
๐ก ํ์ฌ ๋งค๊ฐ๋ ์ ํ๋ก ๊ฐ๋ฅํ๊ฐ์?
2023. 9. 21.
๋ค์ ๋ด์ค๋ ํฐ
๐ก ๊ฑด์ค์ฌ IS๋์, M&A๋ก ํ๊ฒฝ์ฌ์ ํ์ฅ
2023. 10. 5.
MMP Deal Insight Archive
MMP๊ฐ ๋ฐํํ ๋ด์ค๋ ํฐ๋ค์ ๋ชจ์๋ก๋๋ค.